Quotational Período Hedging Forex

No meu trabalho anterior, um fundo de fundos, eles usaram 3 meses de contratos FX (renovados a cada 3 meses) para proteger seu portfólio contra risco cambial. Se eu entender por que os avançados são úteis para um cronograma fixo (como títulos com cupons em períodos fixos). Não entendo por que protege as posições das carteiras contra o risco das moedas durante o período de duração da vida indeterminada. Talvez eu não esteja claro. Então, aqui está um exemplo: o portfólio está em USD. Tem 3 posições, 2 em USD e 1 em EUR. A posição EUR deve ser protegida contra a variação EURUSD. As posições podem ser realizadas durante um período desconhecido (mais de um ano talvez). Com um retorno de FX de 3 meses renovado, a sua posição EUR está protegida apenas por 3 meses. Quando o contrato termina, você obtém um novo com um novo preço próximo ao local atual e não próximo da taxa inicial de investimento. Estou faltando alguma coisa que me disseram, essa é a maneira mais eficiente. A maioria do movimento em moedas está nas taxas pontuais, e não na estrutura do termo. Uma cobertura de rodagem de 3 meses sempre protege contra os movimentos nas taxas pontuais, não importa quando elas aconteçam. Usando seu exemplo, se a taxa atual de EURUSD for 1.3333, você poderá obter um adiantamento de 3 meses em 1.3339. (Perdoe-me se eu tiver a direção errada aqui, eu não toquei o FX em anos.) Se a taxa de ponta saltar para 1.2000 no momento em que seu adiantamento de 3 meses expirar, você terá 0.1339 em lucros para protegê-lo de perdas em sua posição . Se você é capaz de rolar o hedge para um novo avanço de 3 meses em 1.2006, você ainda mantém os lucros de 0.1339. Quando você finalmente sai da posição EUR, você só pode obter 1.2000 para isso, mas você obtém 0.1339 nos lucros da primeira frente. Portanto, o hedge funcionou, absorvendo a grande maioria de suas perdas cambiais. Esta cobertura rolante falharia se o subjacente fosse algo em que a estrutura do termo fosse mais ativa. Pegue o gás natural. Se você tem uma posição de gás natural - digamos, um campo de produção que entrará em linha em um número desconhecido de anos no futuro - então, fazer coberturas de rodagem de 3 meses não proporcionaria muita proteção. O gás natural em 3 meses é muito não correlacionado com gás natural em 3 anos. Na medida em que as estruturas de prazo de moeda mudam - significando um movimento nas taxas de juros relativas dos dois países - você não ficaria bem protegido. Você só seria protegido para a vida restante do avanço atual de 3 meses, não para os meses ou anos entre esse vencimento e sua posição subjacente. Como seu antigo empregador diz que as sebes rolantes de 3 meses foram as mais eficientes, eles provavelmente fizeram suas pesquisas. Os avançados de vários anos não são quase tão líquidos quanto os avançados de 3 meses, e eles teriam pago um bidoffer maior para a sua subsidiária bancária. No caso do USDEUR, eles poderiam ter utilizado os futuros Eurodollars vs. Euribor para proteger o risco da taxa de juros, mas os custos de transação não são baixos, e eles deveriam se preocupar com a margem. Eles provavelmente decidiram que o risco era pequeno e o custo de uma cobertura mais completa era alto. Respondeu 17 de junho às 17:00 O preço do Forex Future está vinculado à Taxa Spot por meio da seguinte fórmula: Escolher um horizonte de tempo de 3 meses é bastante comum para cobertura manual quando o período de detenção das posições é bastante longo. No entanto, quanto maior a sua frequência de comércio (no seu caso em relação à posição EUR), mais frequentemente você precisa ajustar sua cobertura. Se você tiver que fazê-lo diariamente (ou ainda mais freqüentemente), pode fazer sentido usar uma plataforma de negociação para esse fim. Duas notas adicionais sobre este tópico: Atualmente, existem três tamanhos de contrato diferentes para o EURUSD FX Futures: 2500, 62500 e 125000 USD. Usamos os grandes para fazer a porção principal do hedge e principalmente mantê-lo durante os 3 meses inteiros. Além disso, usamos os médios para ajustar a cobertura em uma base semanal. Além disso, alguns corretores (por exemplo, InteractiveBrokers) fornecem Posições de pontos virtuais que, essencialmente, removem a questão do "when-to-roll". Respondeu 19 de junho 13 às 10:04 e por que você anuncia aqui e publica conteúdo completamente não relacionado Downvoted. Eu simplesmente não vejo nenhum valor adicionado no que você escreveu. Todos podem procurar o relacionamento à frente, seu software não tem nada a ver com nada aqui e o tamanho do contrato e os corretores interativos estão adicionando ainda mais ao leitor saindo em um estado confuso. E sua publicidade constante começa a ficar irritante. Mas eu pensei que você já havia sido informado por vários moderadores ndash Matt Wolf 19 de junho às 15:00 que eu removi links para o AlgoTrader. Mas eu não concordo com o seu comentário. FX Hedging é realmente algo bastante complicado e passamos um pouco de tempo descobrindo a melhor maneira de fazer isso. Minha dica, se você pode usar Posições de pontos virtuais para hedging, faça isso, pois eles são uma cobertura melhor do que o FX Futures. Ndash Andy Flury 19 de junho 13 em 15: 40 O que é hedging como se refere à negociação forex Quando um comerciante de moeda entra em um comércio com a intenção de proteger uma posição existente ou antecipada de uma mudança indesejada nas taxas de câmbio de moeda estrangeira. Pode-se dizer que eles entraram em um hedge forex. Ao utilizar uma cobertura forex corretamente, um comerciante que é longo um par de moeda estrangeira. Podem se proteger do risco de queda, enquanto o comerciante que é curto um par de moedas estrangeiras, pode proteger contra risco de queda. Os principais métodos de negociação de negociação de hedge para o comerciante forex de varejo são através de: Contratos manuais são essencialmente o tipo regular de comércio que é feito por um comerciante forex de varejo. Como os contratos à vista têm uma data de entrega de curto prazo (dois dias), eles não são o veículo de hedge cambial mais efetivo. Os contratos regulares no local são geralmente o motivo de uma cobertura ser necessária, em vez de ser utilizada como a própria cobertura. As opções de moeda estrangeira, no entanto, são um dos métodos mais populares de hedge de moeda. Tal como acontece com as opções de outros tipos de valores mobiliários, a opção de moeda estrangeira dá ao comprador o direito, mas não a obrigação, de comprar ou vender o par de moedas em uma taxa de câmbio particular em algum momento no futuro. Podem ser empregadas estratégias de opções regulares, como estradas longas. Estrangulamentos longos e spreads de touro ou urso. Para limitar o potencial de perda de um determinado comércio. (Para mais, consulte A Beginners Guide To Hedging.) Estratégia de hedge Forex Uma estratégia de hedge forex é desenvolvida em quatro partes, incluindo uma análise da exposição ao risco dos comerciantes forex, tolerância ao risco e preferência da estratégia. Esses componentes compõem o hedge forex: Analise o risco: o comerciante deve identificar quais os tipos de risco que ele está tomando na posição atual ou proposta. A partir daí, o comerciante deve identificar quais as implicações podem ser de assumir esse risco não coberto e determinar se o risco é alto ou baixo no mercado atual de moeda estrangeira. Determine a tolerância ao risco: nesta etapa, o comerciante usa seus próprios níveis de tolerância de risco, para determinar quanto do risco de posição precisa ser coberto. Nenhum comércio nunca terá risco zero, cabe ao comerciante determinar o nível de risco que eles estão dispostos a tomar e quanto eles estão dispostos a pagar para remover os riscos em excesso. Determine a estratégia de hedge forex: se estiver usando opções em moeda estrangeira para proteger o risco do comércio cambial, o comerciante deve determinar qual estratégia é a mais rentável. Implementar e monitorar a estratégia: certificando-se de que a estratégia funciona do jeito que deveria, o risco permanecerá minimizado. O mercado de negociação de divisas forex é arriscado, e hedging é apenas uma maneira de que um comerciante possa ajudar a minimizar a quantidade de risco que assumem. Tanto de ser comerciante é dinheiro e gerenciamento de riscos. Que ter outra ferramenta como hedging no arsenal é incrivelmente útil. Nem todos os corretores de Forex de varejo permitem cobertura em suas plataformas. Certifique-se de pesquisar completamente o corretor que você usa antes de começar a negociar. Para obter mais informações, consulte Estratégias de cobertura práticas e acessíveis. Estratégias de negociação para comerciantes de Forex Por: Staff at FXTM Se bem executado, uma estratégia de hedge pode resultar em lucros tanto para negociações direcionais como de hedge, escreve a equipe no FXTM. Hedging descreve o processo de compra de um activo e vende outro com a esperança de que as perdas em um comércio sejam compensadas pelos ganhos feitos em outro comércio. Isso funciona melhor quando os dois ativos em questão estão negativamente correlacionados, pois isso produzirá o hedge mais efetivo e isso significa que os pares de divisas são ideais para hedging. Se bem executado, uma estratégia de hedge pode resultar em lucros para ambos os negócios. O que se segue é uma estratégia de hedge projetada para os mercados cambiais. UK ou US Open O primeiro passo para a implementação da estratégia de hedge baseia-se em assistir o mercado durante a primeira hora de US ou UK aberto. É durante esse período que a atividade do mercado está em seu pico e esse período muitas vezes dá o tom para o resto do dia. Examine todo o espaço forex e obtenha uma ideia para quais moedas estão subindo e que estão indo para baixo em relação ao dólar dos EUA. Em seguida, escolha a moeda que caiu ou tenha aumentado o mínimo, esse será o seu comércio direcional, e escolherá outro par que deve permanecer relativamente plano, esse será seu comércio de hedge. Como exemplo, letrsquos diz que na primeira hora após o Reino Unido abrir, o dólar dos EUA está mostrando muita força. O EURUSD está abaixo de -0,20, o GBPUSD baixou -0,45, o CADUSD baixou -0,40 e JPYUSD baixou -0,65. Como podemos ver, o EURUSD é o mínimo, então vamos escolher esse par como nosso comércio direcional. Porque o EURUSD é o mínimo, mostra a força mais comparativa. Isso significa que, quando o mercado mudar, o EURUSD vai mais alto do que os outros pares. Agora que optamos por comprar o EURUSD como nosso negócio direcional, precisamos escolher um par de moedas para vender EUR contra para criar uma cobertura. Nesse caso, como podemos ver que o JPY está mostrando a fraqueza mais comparativa, então uma boa escolha seria EURJPY. Nosso comércio de hedge é, portanto, comprar EURUSD e reduzir EURJPY. O risco deve ser mantido o mesmo para ambos os negócios, de modo que o lucro por pip seja exatamente igual para ambos os pares. Válido para uma sessão A estratégia de hedge funciona porque aproveita o impulso. Em outras palavras, a força no euro (EUR) e a fraqueza no iene japonês (JPY) são exploradas e, como o período aberto é o período mais importante para os pares de moedas, esse momento deve persistir até a próxima sessão. Uma hora antes da próxima sessão começar, o impulso é susceptível de convergir à medida que novos jogadores se juntam ao mercado por isso é neste momento que o comércio de hedge deve ser fechado. À medida que a próxima sessão começa, você pode começar a procurar o próximo comércio de hedge. Publique um comentário Vídeos relacionados em FOREX Próximas conferências Contacte-nos O que é hedging como se refere à negociação forex Quando um comerciante de divisas entra em um comércio com a intenção de proteger uma posição existente ou antecipada de uma mudança indesejada nas taxas de câmbio de moeda estrangeira. Pode-se dizer que eles entraram em um hedge forex. Ao utilizar uma cobertura forex corretamente, um comerciante que é longo um par de moeda estrangeira. Podem se proteger do risco de queda, enquanto o comerciante que é curto um par de moedas estrangeiras, pode proteger contra risco de queda. Os principais métodos de negociação de negociação de hedge para o comerciante forex de varejo são através de: Contratos manuais são essencialmente o tipo regular de comércio que é feito por um comerciante forex de varejo. Como os contratos à vista têm uma data de entrega de curto prazo (dois dias), eles não são o veículo de hedge cambial mais efetivo. Os contratos regulares no local são geralmente o motivo de uma cobertura ser necessária, em vez de ser utilizada como a própria cobertura. As opções de moeda estrangeira, no entanto, são um dos métodos mais populares de hedge de moeda. Tal como acontece com as opções de outros tipos de valores mobiliários, a opção de moeda estrangeira dá ao comprador o direito, mas não a obrigação, de comprar ou vender o par de moedas em uma taxa de câmbio particular em algum momento no futuro. Podem ser empregadas estratégias de opções regulares, como estradas longas. Estrangulamentos longos e spreads de touro ou urso. Para limitar o potencial de perda de um determinado comércio. (Para mais, consulte A Beginners Guide To Hedging.) Estratégia de hedge Forex Uma estratégia de hedge forex é desenvolvida em quatro partes, incluindo uma análise da exposição ao risco dos comerciantes forex, tolerância ao risco e preferência da estratégia. Esses componentes compõem o hedge forex: Analise o risco: o comerciante deve identificar quais os tipos de risco que ele está tomando na posição atual ou proposta. A partir daí, o comerciante deve identificar quais as implicações podem ser de assumir esse risco não coberto e determinar se o risco é alto ou baixo no mercado atual de moeda estrangeira. Determine a tolerância ao risco: nesta etapa, o comerciante usa seus próprios níveis de tolerância de risco, para determinar quanto do risco de posição precisa ser coberto. Nenhum comércio nunca terá risco zero, cabe ao comerciante determinar o nível de risco que eles estão dispostos a tomar e quanto eles estão dispostos a pagar para remover os riscos em excesso. Determine a estratégia de hedge forex: se estiver usando opções em moeda estrangeira para proteger o risco do comércio cambial, o comerciante deve determinar qual estratégia é a mais rentável. Implementar e monitorar a estratégia: certificando-se de que a estratégia funciona do jeito que deveria, o risco permanecerá minimizado. O mercado de negociação de divisas forex é arriscado, e hedging é apenas uma maneira de que um comerciante possa ajudar a minimizar a quantidade de risco que assumem. Tanto de ser comerciante é dinheiro e gerenciamento de riscos. Que ter outra ferramenta como hedging no arsenal é incrivelmente útil. Nem todos os corretores de Forex de varejo permitem cobertura em suas plataformas. Certifique-se de pesquisar completamente o corretor que você usa antes de começar a negociar. Para mais informações, veja Estratégias de cobertura práticas e acessíveis.